關于離岸控股公司的定義，可以先從控股公司說起，國際上關于控股公司的定義上存在爭議，若引用王文宇學者對控股公司的字面定義可解釋為：“一以掌握他公司為目標而成立的公司，其義務主為股份之持有與管理者指揮"，本次與大家探討將采取王文宇學者所提供的定義。

離岸控股公司正是控股公司的一種，其具備控股公司的一切特質。其自身的獨具的特質僅是其設立地點為離岸法域，但也正因如此，離岸控股公司還具備了一般控股公司沒有的法律價值，重要體現在投資與融資的法律功能與價值上。本期，港勤將對這兩部分內容展開進行探討。

（一）投資方面

目的企業創始人或國際資本，可通過設立離岸控股公司，在其所在國度或地域投資設立企業，并通過合同情勢與境內目的企業樹立起關聯和掌握關系，樹立起隔離層，可以巧妙、完成地“繞開”一些國度或地域產業法律和政策的限制。

如果目的企業的創始人在離岸司法管轄區設立一離岸控股公司，再由其進行投資，不僅可以引進外資，還可以規避一些國度或地域公司法對轉投資的限制，從而增進國際投資。

此外，離岸控股公司更可作為集權管理核心，對團體所有全球性投資進行兼顧規劃，管理境外投資所帶來的外匯風險等，比如將海外利潤改匯到該離岸控股公司，由母公司統一進行相干投資計劃，這顯然有利于實現公司的國際化與范圍化效應。

而離岸控股公司以獨立法人的身份，到目標企業所在國度或地域進行投資、并購等業務運動時，可作為投資者直接承擔法律責任人與投資風險，不至于最直接追擊最終掌握著，這與實際掌握人之間形成風險隔離層。

降低投資成本也是其主要斟酌因素之一。由于幾乎所有離岸法域均不同水平地規定了離岸公司的所得稅、印花稅等眾多稅項的辦法，許多離岸司法管轄區還對資本附帶權益都有較大的稅收寬減辦法，這就大大降低了它們的投資成本。

（二）融資方面

投資只是國際資本運作的手腕和開端，其目的和終結在于從目的企業獲得投資的宏大增值后完成地退出。目的企業IPO上市融資無疑是實現該目的的最佳道路，也是幾乎所有企業的最終妄想。

此種設計的要點為：境內運營公司在離岸司法管轄區設立離岸公司，經資產重組或股權置換成為離岸控股公司，而后以該境外某岸控股公司的名義，將該境內運公司的資產或股權的權益在境外發行股票、（可轉換）債券或其他金融衍生工具并上市。區別于以境內運營公司的名義在境外直接上市的模式，此種模式通常被稱為“間接上市”或“曲線上市”，也是此前我們經常介紹到的紅籌架構，常采取的包含有VIE架構與股權掌握架構。

通過這種方法，可以贊助規避以境內企業的名義在境外上市發行股票所須要面對龐雜、冗長的審批程序及較高的上市門檻。此外，近年大熱的赴美IPO與赴港IPO，不少企業更是看中當地成熟的金融市場、沒有外匯限制、高效快捷、機動上市等各方面優勢，因此離岸控股公司在該方面的利用也越來越廣泛。

境內企業通過這種方法實現境外間接上市，但中國內地也有相干法律對其進行相應的規定，如境內運營、資金合法合規的出去與返程投資等，因此還須要進一步參考其目標、架構進行合規處置，具體可以接洽港勤進一步探討，在此不作過多展開。

此外，融資的另一個主要渠道是借貸。向離岸管轄區當地本身享有優惠稅率的借貸機構借貸，因其借貸利率一般相對較低，從而使得借貸成本降低。而在經濟全球化的大環境下，以美資名義迅速便利地與國際財團、銀行融通國際資金，可實現資金抵押貼現等。

以上便是本期關于離岸控股公司在投融資價值上的探討，可以說企業架構中幾乎離不開離岸公司，而本篇內容中還涉及一些架構、稅收規劃等內容，由于篇幅所限僅作“蜻蜓點水”，若您還須要進一步了解相干內容，可以與我們取得接洽。